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總需求

等于增加的敏感資產(chǎn)減去增加的敏感負(fù)債

等于收入增長率乘以（基期敏感資產(chǎn)—基期敏感負(fù)債）

等于收入的增長額乘以（敏資0/收入0-敏負(fù)0/收入0）

任務(wù)15的例題要多做幾遍

西格瑪?shù)扔诟?hào)A的平方+ B的平方+2 A B肉開方

肉等于1 ，標(biāo)準(zhǔn)方差等于A + B 平方在開方=a+b=比重乘以各自標(biāo)準(zhǔn)差,相乘?再相加

肉等于-1 ， Sigma等于｜a-b｜，所以最小為零

-1≤肉≤1

零≤西格瑪≤比重*各自標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)

shi?wu中兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)和完全不相關(guān)的情況，幾乎是不可能的，絕大多數(shù)資產(chǎn)兩者之間都具有不完全的相關(guān)關(guān)系，及相關(guān)系數(shù)小于1且大于-1 ，證券資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差小魚組合中個(gè)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值，因此，大多數(shù)情況，證券資產(chǎn)組合能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，洗個(gè)馬叉代表的是中風(fēng)險(xiǎn)

p等于1，完全正相關(guān)，方向相同，幅度相同，組合不能抵消任何風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大

p等于-1，完全負(fù)相關(guān)，方向相反，幅度相同，組合可以最大程度抵消風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)小

p=【-1，1】

(1）肉越大，風(fēng)險(xiǎn)越大

（2）肉等于1，組合不能分散風(fēng)險(xiǎn)

（3）肉不等于1，就能分散風(fēng)險(xiǎn)

（4）都等于0，能分散風(fēng)險(xiǎn)，不相關(guān)

?

期望值也就是預(yù)期收益率，預(yù)期收益率是衡量收益的，不能用來衡量風(fēng)險(xiǎn)

方差：先做差，在平方，乘概率，再相加

方差和標(biāo)準(zhǔn)差的前提：一定是期望值相同

期望值相同時(shí)：方差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。

標(biāo)準(zhǔn)差率是用于期望值不同

標(biāo)準(zhǔn)差率=標(biāo)準(zhǔn)差/期望值

相對數(shù)一般是百分?jǐn)?shù)或除法得來的數(shù)

?

i=（1+r/m）m-1實(shí)際利率

1+名義利率=（1+實(shí)際利率）?×（1+通貨膨脹率）

資金預(yù)．算不用產(chǎn)品成本①sheng?c算②

1000 1 1060+66.67 六15二66.67